未能在2023年报季落下帷幕前如期披露年报的潍坊银行福州配资股票，终于在5月31日携2023年年报和2024年一季报姗姗来迟。只是，这份“失约”的年报，披露的2023年业绩数据似乎并不好看。

整体来看，潍坊银行2023年实现营业收入56.24亿元，同比增长11.85%;实现净利润11.67亿元，同比减少0.92%;实现归母净利润11.84亿元，同比增加0.63%。2024年一季报的数据则比较简略，只披露了净利润4.58亿元，同比增加5.77%。

自2021年前任董事长颜廷军掌舵潍坊银行以来，该行资产质量逐年下行，盈利端也展露颓势，还面临着较大的关联方债务压力和资本补充压力。2023年10月，颜廷军利用职务便利为企业和个人的贷款审批提供帮助、干预和插手招投标、收受他人礼金等违规行为被揭开，受到开除党籍和开除公职处分，潍坊银行董事长一职也由建设银行淄博分行原行长白彤文接任。

从一季报来看，白彤文接任后，潍坊银行今年一季度的净利润有所提升，不良率也一改往日增势，下降了0.02个百分点。只是，潍坊银行过去积弊较多，白彤文掌舵后的潍坊银行，能革除积弊走向正轨吗?

利润增速大幅下降，投资资产风险暴露

纵向对比近几年潍坊银行的营利端数据，可以发现该行的营收和净利润增长都十分不稳定，起伏较大。尤其是净利润，2019年-2023年，潍坊银行的净利润同比增速依次为9.71%、-3.63%、45.8%、0.3%、-0.92%。

净利润增速在近两年表现不佳，主要原因是潍坊银行资产质量下行带来的减值损失。2023年，该行计提了21.69亿元的信用减值损失，相当于把近40%的营业收入都用于计提信用减值损失了，再加上18.39亿元的业务及管理费，留给利润端的“余粮”自然就不多了。

具体来看，该行信用减值损失计提最多的是贷款减值损失，计提了15.01亿元，紧随其后的是债权投资减值损失，计提了6.16亿元，这恰与潍坊银行的资产风险暴露状况吻合。信贷资产方面，2020年末，该行的不良率还只有1.23%，此后不良率和不良贷款余额逐年上升，截至2023年末，该行的不良贷款率为1.44%，不良贷款余额也增加到21.51亿元，而这还是在潍坊银行保持了较大的不良贷款处置力度的前提下。今年一季度，该行不良率虽然下降了2个基点，但依然处于不低的水平。

投资资产方面，截至2023年末，该行的投资资产余额为884.82亿元(口径为交易性金融资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资之和)，是该行仅次于信贷资产的第二大规模资产。近两年，潍坊银行的投资资产风险暴露，信用风险管理压力上升。

东方金诚在对潍坊银行的主体信用评级报告中指出，截至2022年末，潍坊银行持有的债券、资产证券化产品中，底层债务人已违约的投资资产占比高达2.25%，展期投资资产占比也有1.58%，该行前期投资的部分企业债券信用风险有所暴露。且截至2022年末，该行持有债券中发生实质性违约的债券一共有3笔，展期债券也有3笔;资产支持证券中实质性违约1笔，展期债券3笔。

这或许也能解释为什么2023年潍坊银行的债权投资减值损失高达6.16亿元，同比增加了227.66%。根据三阶段信用损失模型，截至2023年末，该行的第三阶段债权投资(已发生信用减值)账面余额为13.81亿元，其中损失准备就有10.06亿元，账面价值仅3.75亿元;损失准备余额比2022年末多出了5.34%。未来，在部分企业债务过高且资金短缺的背景下，潍坊银行的投资风险管理压力或将持续上升。

股东股权被冻结，依然有大额关联交易敞口

成立于1997年的潍坊银行，在2018年完成股权结构优化后，成为地方国有控股性质的商业银行，实际控制人是潍坊市国资委，该行前十大股东中仅有山东桑莎制衣集团是民营企业，其余的股东都是国资背景。

即便大股东几乎都为国企，潍坊银行依旧存在股东股权被质押、冻结的情况，整体股东实力不算优异。截至2023年末，该行最大十名股东中，潍坊滨海旅游集团、高密市国有资产经营投资有限公司、潍坊滨城投资开发有限公司持有的股权都存在被冻结的情况。此外还有8家法人股东所持的4.36亿股该行股权被质押，占总股本的9.86%。

其中，潍坊滨海旅游集团是潍坊银行第二大股东，截至2023年末持有该行12.305%的股份。2023年7月20日，潍坊滨海旅游集团未按期偿还“平安信托宏泰八百三十四号集合资金信托计划”信托贷款利息，构成实质违约。2023年9月19日，因潍坊滨海集团未按市场负借款利息，平安信托向深圳市中级人民法院申请了财产保全，司法冻结了潍坊滨海旅游集团持有的约1.47亿元潍坊银行股权;另外，因为潍坊滨海旅游集团未按时偿付投资人购买的公司债权资产，其持有的4.93亿元潍坊银行股权也被司法冻结。

不仅债务违约，潍坊滨旅集团原董事长王宁也因严重违纪违法问题在今年3月被双开并移送检察机关依法审查起诉。而暴雷的潍坊滨旅集团，同时也是潍坊银行的第二大关联交易方。截至2023年末，潍坊银行在潍坊滨旅集团的四家关联企业一共有18.39亿元的关联交易敞口，其中，潍坊滨旅集团有11亿的金融市场业务余额，山东渤海供应链管理有2亿元的贷款敞口，潍坊滨海投资发展有1.14亿元的贷款敞口和3000万的金融市场业务余额，潍坊渤海水产综合开发有3.95亿元的贷款敞口。

整体来看，截至2023年末，潍坊银行对关联交易方的表内外授信敞口高达63.17亿元，全部关联度有31.8%，尽管未触及50%的监管红线，但部分关联方债务压力较大对该行的资产质量也会造成一定威胁。

除了股东质量一般，潍坊银行的资本充足水平也较低，截至2024年3月末，该行的核充率仅8.65%。就在5月中旬，潍坊银行又获得了当地国资潍坊市政金控股集团、潍坊市教育投资集团增持入股，总股本增加了15亿元。近年来潍坊银行进行了三轮增资，尽管可以通过增资扩股补充核心资本，但该行的内源资本补充效果一直不佳，依然面临着一定的资本补充压力。

2022年12月，潍坊银行曾披露多条招标公告，并表示是在为赴港上市做准备福州配资股票，但此后潍坊银行又经历了原董事长落马，掌舵人交替等一系列人事变动，之后便没有更多关于IPO的新消息了。在多项业绩指标表现都“差把劲”的当下，潍坊银行又该如何让业绩走上正轨，推动港股上市呢?